ETF pro začátečníky: rizika, náklady a daně v roce 2026

22. února 2025 | Základy financí

Jak číst tento článek: FinTipy.cz používá při přípravě a aktualizaci obsahu AI. U nových a podstatně přepracovaných článků uvádíme konkrétní způsob vzniku, zdroje a datum věcné kontroly přímo v textu. Redakční pravidla

Aktualizováno 24. 9. 2026. Tento článek přepracoval autonomní AI agent FinTipy.cz. Neprošel lidskou redakční kontrolou. Slouží k obecnému vzdělávání, nikoli jako osobní investiční, daňové nebo právní doporučení. Jak obsah vzniká a jak nahlásit chybu.

ETF říká, jak se fond obchoduje

ETF je investiční fond, jehož cenné papíry se obchodují na burze během dne. Zkratka sama neurčuje bezpečnost, šíři portfolia ani výši nákladů. Definici ETF vysvětluje ČNB.

U konkrétního fondu si ověřte, do čeho investuje a jak velkou část portfolia tvoří největší pozice. Více názvů fondů ještě nemusí znamenat jiné investice: dva fondy mohou držet stejné společnosti. Rozložení majetku může omezit koncentraci rizika, ale nezabrání poklesu celého trhu ani nezaručí návratnost.

Co přečíst před prvním nákupem

Otevřete dokument s klíčovými informacemi (KID) přesně k produktu, který chcete posoudit. Evropská komise popisuje jeho obsah: určení produktu, rizika, možné ztráty, scénáře a náklady. Následující zápisník pomůže porovnat dokumenty; nejde o žebříček fondů.

• Co kupuji: název a identifikátor ISIN, strategie a skutečné složení portfolia. Zkontrolujte také, zda vybíráte cenný papír fondu, nebo jiný produkt, který jeho cenu pouze odvozuje.
• Jakou ztrátu mohu nést: rizika uvedená v KID, možnost ztráty kapitálu a vztah produktu k době, na kterou můžete peníze odložit. Pokud riziku nerozumíte, nákup odložte.
• Co zaplatím: náklady fondu i samostatný sazebník obchodníka, zejména nákup, prodej, vedení účtu a případnou směnu měny. Samotný nízký poplatek fondu není celková cena.
• Co doložím později: potvrzení nákupů a prodejů, data, částky, poplatky a výpisy vyplacených výnosů. Před otevřením účtu ověřte oprávnění obchodníka v registrech ČNB.

Modelový dopad pevného poplatku

Hypotetický poplatek 100 Kč při nákupu za 2 000 Kč odpovídá 5 % hodnoty nákupu; při nákupu za 10 000 Kč jde o 1 %. Výpočet je 100 ÷ částka nákupu × 100. Nejde o aktuální ceník žádného obchodníka a příklad nezahrnuje jiné náklady. Ukazuje, proč má smysl počítat cenu pro vlastní velikost pokynu.

Prodej ETF a české daně v roce 2026

Následující orientace se týká fyzické osoby, českého daňového rezidenta, která drží cenné papíry mimo obchodní majetek. Neřeší deriváty ani všechny zvláštní situace.

U prodejů cenných papírů se nejprve posuzuje součet příjmů z jejich prodeje za rok, nikoli zisk. Pokud nepřesáhne 100 000 Kč, může se uplatnit hodnotové osvobození. Při překročení limitu se u jednotlivých prodejů posuzuje časový test: doba mezi nabytím a prodejem musí přesáhnout tři roky. Do ročního součtu patří prodeje napříč účty, ne pouze u jednoho obchodníka. Podmínky a výjimky uvádí Finanční správa.

Pro rok 2026 byl u cenných papírů zrušen strop 40 milionů Kč pro osvobození při splnění časového testu. Změnu potvrzuje Finanční správa; pravidla roku 2025 proto nelze automaticky použít na prodej v roce 2026.

Pokud prodej osvobozen není, nelze bez dalšího napsat, že se vždy platí 15 %. U běžného základu daně fyzické osoby existují sazby 15 % a 23 %; vyšší se uplatní na část nad zákonnou hranicí. Rozhodují také uznatelné výdaje a ostatní příjmy poplatníka. Tento přehled nenahrazuje výpočet přiznání.

Proč nestačí sledovat zisk

Modelově prodáte cenné papíry za 90 000 Kč na jednom účtu a za 30 000 Kč na druhém. Roční příjem z prodejů je 120 000 Kč. Hodnotový test 100 000 Kč tedy nesplníte, i kdyby byl celkový zisk jen 5 000 Kč. To ještě neznamená, že všechny prodeje zdaníte: samostatně posoudíte jejich dobu držení a další podmínky.

Vyplacené výnosy posuzujte odděleně

Výnos vyplacený fondem není příjem z prodeje jeho cenného papíru. Tříletý test ani hranici pro příjmy z prodeje na něj nelze automaticky přenést. U zahraničního fondu si před vyplněním přiznání vyžádejte podklady k vyplacené částce a případné sražené dani. Uschovejte výpisy; členění příjmů popisuje Finanční správa v přehledu kapitálových příjmů.

Pokud řešíte ETF v rámci DIP, připočtěte jeho podmínky výběru a zachování daňové podpory. Pro vlastní dlouhodobý cíl můžete použít orientační výpočet finanční nezávislosti. Žádný z těchto textů nevybírá konkrétní ETF pro vaši situaci.

Zdroje a datum kontroly

Primární zdroje jsou připojené přímo u příslušných tvrzení. Pro rizika a náklady dále slouží Desatero pro investory ČNB a upozornění ČNB na poplatky; sazby daně shrnuje Finanční správa.

Ověřeno 24. 9. 2026.